今日外汇市场分析：美国数据大幅下滑 美元支撑将被跌破？

  亚盘市场回顾   周二，美国谘商会9月消费者信心指数大幅下滑 令美元指数承压，截至目前，美元报价100.25。   外汇市场基本面综述   美联储理事鲍曼：将对进一步降息继续采取谨慎的态 度，不能排除在抗通胀方面的进展出现停滞的可能性。   美国9月谘商会消费者信心指数意外大幅下降6.9点至 98.7,低于预期并创三年来最大跌幅。美国9月里奇蒙 德联储制造业指数录得-21,为2020年5月以来新低。   日本央行行长植田和男强化不急于加息信号，称“有 足够时间权衡政策”,表明该行在下月会议上采取行 动的可能性很小。   加拿大央行行长：预期进一步降息是合理的。   澳洲联储一如预期维持利率不变，鹰派立场略有缓和。   机构观点汇总   分析师James Stanley：日元面对更多波动   美元兑日元在2024年经历了较大波动，年末最后一个 季度预示着更多波动。年初时，美日套利交易环境理 想，尽管150至151.95区间承压，但考虑到去年11月至 12月的回调和12月底的140.30斐波那契支撑位，市场 仍有上涨空间。美联储预期降息，日本央行可能转鹰， 这可能威胁自2021年以来推动美日上涨的基本面因素。   过去一个月，基本面并非美日汇价直接驱动因素，供 需关系才是关键。分歧在美日走势中既是象征性的也 是实际的。上周开盘破位失败后，RSI 出现分歧， FOMC 利率决策前后虽看涨，但美联储降息50基点后， 美日下滑周内低点。但市场随后反弹超过400个基点， 测试看跌楔形的上沿阻力。   考虑到我们尚未重新测试2021-2024年走势的38.2%斐 波那契回撤水平，这一趋势主要由美国通胀上升和美 联储加息所驱动，因此可以合理推测，未来美日可能 还有上行空间。不过，市场上也出现了积极的空头趋 势。空头在测试低点时似乎并不活跃，这导致了下方 趋势线的角度减小。因此，关键问题是长期多头是否 突然更有动力关闭套利头寸。   考虑到价格在145.00附近稳定，楔形的看跌趋势线开 始发挥作用，这种可能性存在。142.50心理关口特别 受关注，之后是8月的141.69波动低点。后者在周五得 到支撑，是短期关键关注点。   预计美元的变化将继续影响美日的走势，这可能会对 其他主要货币产生影响。如果美日跌破140.00水平， 这可能推动其他主要货币对实现看涨突破。   荷兰国际银行：瑞士央行可能每季度降息25个基点，但仅此不足以遏制瑞郎高估的压力   瑞士的通胀继续意外走低，8月整体通胀从1.3%进一步下滑至1.1%，远低于其他发达国家，也在瑞士央行0-2%的目标范围之内。在瑞士政府9月的最新预测中，该国2024年通胀均值预期在1.2%，明年进一步降低至0.7%。鉴于近几个月的发展，预计瑞士央行将在周四的会议下调通胀预测，最有可能下调的是2024年和2025年的预测。   因此，通胀在瑞士已不再是一个真正的问题，这将允许瑞士央行在3月和6月的降息之后，在本周继续下调关键利率。我们预计将下调25个基点，使关键利率降至1%。   虽然通货膨胀已不再是一个问题，但瑞郎的坚挺已成为瑞士出口商面临的一个非常明显的问题，他们对这一问题的呼声越来越高。有些人认为，瑞士央行可能会在本周降息50个基点来应对瑞郎的强势，但我们对此表示怀疑。自6月份以来，瑞士央行的关键利率已降至1.25%，进一步降息的可能性不大。与此同时，瑞士央行可能会加强对外汇市场的干预，甚至可能重新将瑞郎称为“高估”。这将是一个明确的信号，表明其愿意进一步干预，以限制瑞郎的进一步升值，而未来几个月全球市场的预期波动通常是瑞郎升值趋势的代名词。我们认为，12月份很可能再次降息25个基点。   任何描述瑞郎 “被高估”的说法虽然值得注意，但似乎不太可能扭转欧元兑瑞郎的看跌趋势。未来几个月欧元兑瑞郎将维持在0.93-0.95之间。瑞士央行消除瑞郎升值压力的唯一有意义的沟通方式是：声称0.50%不是政策利率的下限。   分析师Matt Simpson：澳元可能向上突破   周二市场经历了剧烈波动，主要原因是中国政府承诺 推出刺激政策。在中国人民银行及两家金融监管机构 共同举办的新闻发布会上，透露了即将实施的一系列 降息措施，旨在刺激经济增长。此外，监管机构还宣 布了旨在提振股市的措施。与此同时，美国消费者信 心指数出现下滑，这增强了市场对美联储可能采取更 激进宽松政策的预期。   根据消费者信心指数委员会的数据，信心指数下降了 6.9点，这是自2021年8月以来最快的下降速度，目前 处于两年来的最低水平，所有五个组成部分均有所恶 化。美联储的古尔斯比认为，当前的利率比中性利率 高出100个基点，并表示我们还有很长的路要走才能将 利率降至接近中性水平。美联储的博斯蒂克则认为， 如果劳动力市场进一步恶化，这将是加快宽松步伐的 充分理由，尽管这并不是他的基本预期。   澳美或将向上突破近两年以来形成的收敛三角形形态， 出现这一突破的时机比我想象中还要早。在跌至 0.6400之后，迅速反弹，这得益于美联储的鸽派立场、 美元大幅下跌以及股市的上涨。1小时级别图表显示澳 美有强劲的看涨趋势，尽管在上行的过程中出现了一 些波澜。但汇价仍然跟随20周期指数移动平均线 (EMA)  的趋势上涨，企稳在0.6900上方的可能性正   在增加。今天，我将关注澳大利亚通胀数据确实有所 回落，但基本上符合预期。由此引发的轻微回调并不 能代表着澳美的涨势就已结束。这种回调可能对多头 仍然有利，他们可以等待在支撑位附近出现反转低点 的迹象。